Час пробил? (№38/2007)

О необходимости реформирования украинской пенсионной системы говорилось давно. Наверное, еще с первых годов независимости. Правда, затягивание с пенсионной реформой, обусловленное множеством и политических, и экономических факторов привело к тому, что на этом этапе Украина оказалась на пороге кризиса.

Шаткой дорожкой идете, товарищи

В нашей стране пенсионеров - почти 30% от всего населения. А пенсионная загрузка на бюджет составляет 43% от всех бюджетных социальных выплат. Да и существующие выплаты - капля в море по сравнению с реальними нуждами пенсионеров - минимальная пенсия составляет 410 грн. (с 1 апреля 2007 года), а прожиточный минимум - 525 грн. Ни о каких конституционных гарантиях достойной жизни говорить не приходится.

Кризис вызван многими факторами, но наиболее значительные из них - нагрузка на трудоспособное население (на 10 получателей пенсии 11 плательщиков пенсионных взносов), повышение продолжительности жизни на фоне снижения рождаемости, льготные условия по отчислению в Пенсионный фонд, несовершенное налоговое законодательство, позволяющее снижать уровень отчислений, зарплаты в конвертах и т.д.

Льготные условия для выхода на пенсию, старенне нации, отток трудоспособного населения за границу и другие сопутствующие факторы могут привести к тому, что уже в ближайшее время соотношение работающий-пенсионер будет 1 к 1. И тогда...Бюджету государства достанется незавидная роль - ломать голову, как за сет бюджетных поступлений обеспечить хотя бы нормальное существование своим пожилым гражданам.

Рацпредложения, двацпредложения

Это привело к тому, что государственные мужи осознав, какое социальное напряжение и какой экономический кризис может впоследствии спорвоцировать пущенная на самотек пенсионная система, пришли к выводу, что в конце концов, нужно что-то делать. Правда, взглянув на идеи государственных мужей, меня, что называется, "терзают смутные сомненья", что предложенные варианты решения вызовут всесторонний общественный "одобрямс".

Одна из инициатив - увеличение пенсионного возраста. С этой инициативой высказался Всемирный банк, который предложил Украине повысить пенсионный возраст для женщин. Мотивировала авторитетная финансовая организация это тем, что у нас и так один и самих низких уровней пенсионного возраста для женщин - 55 против 60 - 65 в развитых странах. Подобный поэтапный переход позволит экономить ВВП в среднем на 0,32% в год. Идея интересная, но учитывая, что в случае потери работы пожилому или взрослому человеку процесс трудоустройства на новое место ("в возрасте от 22 до 35" все помнят в любой газете?), немного, скажем так, "рискованная".

Еще одно предложение - увеличение социального вклада пенсии в государственные пенсионные фонды только усилит давление на зарплату работников и экономику в целом. Себестоимость продукции отечественных предприятий увеличиться, а зарплаты еще больше уйдут "в тень". Путь, на мой взгляд, явно в никуда.

Материальная мотивация повышения рождаемости ради поправки демографической ситуации - идея тоже неплохая, но как всегда бывает - палка "о двух концах". Деньги на это благое дело опять же нужно брать из бюджета, то есть опять напрягать экономику или искать какие-либо дополнительные резервы. К тому же стимуляция может впоследствии вызвать демографический конфуз - на рождении детей будут элементарно зарабатывать всякие безответственные личности. Детей, брошенных такими "родителями", опять же придется опекать государству. Еще одно предложение, а именно снижение государственной пенсии, даже комментировать не хочется. А остановиться подробнее хочется на последнем предложении - накапливать сбережения для дополнительной пенсии: именно для этого в большинстве стран были предусмотрены несколько уровней пенсионной системы.

Зерна от плевел

Концепцией пенсионной реформы Украины предусмотрено, что на первом этапе (с 2004 года) будут изменены правила начисления базовой пенси, что приведет к ее увеличению. Второй ключевой момент первого этапа - развитие добровольного пенсионного обеспечения (3-й уровень). Во втором этапе предполагается создание 2-го уровня - государственного накопительного фонда (НФ, 2-й уровень). Планируется, что принципы его работы будут схожи с работой негосударственных пенсионных фондов(НПФ) в части управления накопленными пенсионными активами. Часть платежей работодатели будут направлять в Накопительный фонд, учасниками которого будут работающие украинцы до 40 лет. В 2009 году в НФ будет перечисляться 2%, зарплатного фонда, к 2015 году - 7%. Эксперты уверены, что внедрение второго уровня увеличит приток средств на финансовые рынки Украины. Впрочем, они прогнозируют, что фонд будет убыточным, и его участники будут переводить свои счета в негосударственные пенсионные фонды.

Но, в то же время, ко второму уровню, а именно к накопительному фонду, у экспертов уже появились вопросы. Второй уровень должен обеспечить достаточную пенсию тем, кому нет 40-ка, так как действующая система сейчас только за счет взносов юрлиц из фонда заработной платы с этой задачей не справиться. К тому же администратором средств НФ будет Пенсионный фонд. Средства НФ необходимо будет размещать в финансовые инструменты фондового и банковского рынка. Кроме того, это дополнительные инвестиции в государственную экономику Эксперты уверены, что государство попытается использовать средства НФ в своих интересах, например, инвестировать в гособлигации или бумаги Государственного ипотечного учреждения. Поэтому доходность НФ будет невысокой и может даже не покрыть текущий уровень инфляции. Отметим, что в 2006 году рост потребительских цен составил 11,6%, а доходность облигаций внутреннего госзайма в IV квартале была снижена с 9 - 9,5% до 6 - 7% годовых.

Поэтому на негосударственные пенсионные фонды сейчас и стоит обратить внимание, как на едва ли не единственную возможность избежать пенсионного коллапса.

НПФ в разрезе

Чиновники и независимые эксперты считают, что государство выполнило все свои законодательные функции для становления системы НПФ. И это, в общем-то, так.

Приумножение активов НПФ происходит за счет инвестирования в различные инструменты - банковские депозиты, государственные, муниципальные и частные ценные бумаги, драгоценные металлы, недвижимость и т.д. Причем НПФ не может все свои средства вложить только в один инструмент. Законодательством это запрещено. Норма предусмотрена для снижения риска.

Таким образом, негосударственные пенсионные фонды, которые являются действенной альтернативой существующей пенсионной системе, мощно подпитывают и экономику - в 2006 году от НПФ фондовый рынок получил около 60 - 80 млн грн. А в ближайшее время, по прогнозам украинских фондовиков объем целевого рынка пенсионных взносов в достигнет 1 - 1,5 млрд долларов.

Правда, у НПФ другие проблемы - недоверие людей к финансовым институтам. Еще не успели стереться из памяти сберкнижки, МММ и прочие аферы. Поэтому у государства сейчас новая задача - обеспечить информированность населения о работе негосударственных пенсионных фондов.

Цифры и факты

Становление сегмента НПФ началось только в 2005 году - одним из первых был "Первый Национальный Открытый Пенсионный фонд", который активно работает в Одессе. Сейчас активы фонда составляют более 30 млн грн., причем половину из них фонд получил только за первые половину 2007 года. По этому показателю "Первый Национальный" сейчас занимает лидирующие позиции среди 89 НПФ, уступая только Профессиональному ПФ Независимого отраслевого профсоюза энергетиков Украины и корпоративному НПФ "Стирол". Но в том-то и дело, что "Первый Национальный" - открытый для вкладов любих физических и юридических лиц, в то время как НПФ профсоюза эенергетиков доступен только для энергетиков, а НПФ "Стирола" - для работников данного предприятия.

Всего активы всех украинских НПФ за период с 2005 - 2006 года выросли в 4,4 раза. Цифры по сравнению с Европой и США не те, но и наши НПФ пока что совсем "малыши". Правда, эксперты предрекают им бурный рост (особенно если взглянуть на опыт соседней России) - низкая доходность накопительной пенсионной системы заставит участников накопительного фонда переводить деньги в частные НПФ - и доходность выше, и риска (как показывает опыт работы с государством и частниками) поменьше.

В общем, дело с мертвой точки постепенно сдвигается.

Анатолий КОСИН